中国银河：初次公开辟行股票（A股）招股意向书

中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票（A股）招股意向书摘要（刊行人居处：市西城区金融大街35号2-6层）联席保荐机构（主承销商）居处：广东省深圳市福田区核心三8号杰出居处：市向阳区安立66号4号楼时代广场（二期）北座联席主承销商财政参谋中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要主要声明本招股意向书摘要的目标仅为向供给相关本次刊行的简要环境，并不包罗招股意向书全文的各部门内容。招股意向书全文同时刊载于网站。投资者在做出认购决定之前，应细心阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的根据。投资者若对本招股意向书及其摘要具有任何疑问，应征询本人的股票经纪人、、会计师或其他专业参谋。本公司及全体董事、监事、高级办理人员许诺招股意向书及其摘要不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对招股意向书及其摘要的实在性、精确性、完整性承担个体和连带的法令义务。本公司担任人和主管会计工作的担任人、会计机构担任人招股意向书及其摘要中财政会计材料实在、完整。保荐人许诺因其为刊行人初次公开辟行股票制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，给投资者形成丧失的，将先行补偿投资者丧失。中国证监会、其他部分对本次刊行所作的任何决定或看法，均不表白其对刊行人股票的价值或者投资者的收益做出本色性判断或者。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。1-2-1中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要第一节严重事项提醒一、股份畅通和股东对所持股份志愿锁定许诺本公司现实节制人汇金公司和控股股东银河金控许诺自本公司A股股票在证券买卖所上市买卖之日起36个月内，不让渡或者委托他人办理其在本次刊行前持有的本公司股份，也不由本公司回购这些股份。此中，银河金控同时许诺若是本公司A股股票在证券买卖所上市买卖后6个月内持续20个买卖日的收盘价均低于刊行价或者上市买卖后6个月期末收盘价低于刊行价，其持有的本公司股份的锁按期主动耽误至多6个月，若是其持有的本公司股份在锁按期满后两年内减持的，减持价不低于刊行价。本公司股东重庆水务集团股份无限公司和中国建材股份无限公司等33家法人以及王开国和王建生等3位天然人许诺自本公司A股股票在证券买卖所上市买卖之日起12个月内，不让渡或者委托他人办理其在本次刊行前持有的本公司股份，也不由本公司回购这些股份。此中，中国人民财富安全股份无限公司、上海中智电子科技无限公司和华润股份无限公司等28家法人以及王开国和王建生等3位天然人同时许诺严酷恪守《公司法》、《股票上市法则》和中国证监会审慎性监管要求等法令律例和政策，按照孰长准绳确定持股刻日，若是法令律例和政策发生变化的，将严酷按照变化后的要求确定持股刻日。上海农村贸易银行股份无限公司和银行股份无限公司同时许诺恪守其他法令律例及中国证监会等监管机构对其持有本公司股份刻日的要求，若是法令律例和政策发生变化的，将严酷按照变化后的要求确定持股刻日；重庆农村贸易银行股份无限公司许诺恪守《贸易银行法》、《股票上市法则》、《证券公司行政许可审核工作第10号—证券公司增资扩股和股权变动》等法令律例和中国证监会对其持有本公司股份刻日的要求，若是法令律例和政策发生变化的，将严酷按照变化后的要求确定持股刻日。本次刊行时，本公司国有股东银河金控、华润股份无限公司和中山中汇投资1-2-2中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要集团无限公司等15家法人以向社保基金理事会转持股份形式履行转持权利。按照，社保基金理事会将承袭这些国有股东对转持股份的禁售权利。二、股东持股意向和减持意向声明本公司控股股东银河金控对本公司将来成长前景充满决心，拟持久、不变持有本公司股份。本公司A股股票在证券买卖所上市买卖后，因故需让渡其持有的本公司股份的，银河金控许诺在满足法令律例及规范性文件的限售刻日届满、许诺的限售期届满、不具有法令律例及规范性文件的不得让渡股份的景象和减持前3个买卖日发布减持股份意向通知布告等四项减持前提后方可在发布减持意向通知布告后六个月内通过证券买卖所集中竞价买卖系统、大买卖系统或者和谈让渡等法令律例答应的体例进行减持；许诺若是银河金控在股份锁按期满后两年内拟进行股份减持的，每年减持股份数量不跨越持有股份数量的5%，减持价钱不低于刊行价（若是本公司发生派息、送股、本钱公积金转增股本、配股和股份拆细等除权除息事项的，刊行价将经除权除息调整后确定），若是在股份锁按期满两年后拟进行股份减持的，减持股份数量将在减持前3个买卖日予以通知布告；若是未能履行上述许诺的，银河金控减持本公司股份所得收益归本公司所有。若是银河金控未将违规减持所得或者违规让渡所得交付本公司的，本公司有权向其对付的现金分红中与对付本公司的违规减持所得或者违规让渡所得金额不异的现金分红。三、不变股价预案为了强化控股股东和办理层诚信权利，中小股东权益，本公司制定了股价不变预案。该预案于2014年4月25日经2014年第一次姑且股东大会审议通过，并于本公司完成初次公开辟行A股并上市后生效，无效期三年。该预案合用于预案经股东大会和类别股东会议审议核准后至本公司初次公开辟行A股并上市后三年期间本公司新选举发生的董事和新聘用的高级办理人员。该预案亦明白，若是预案实施时相关法令律例和本公司上市地上市法则还有，公司将服从相关。本公司股价不变预案次要包罗下列内容：1-2-3中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要1、股价不变办法本公司初次公开辟行A股并上市后三年以内，若是本公司A股持续20个买卖日的收盘价均低于公司比来一期经审计的每股净资产值的，即达到股价不变办法触发前提，除非不成抗力，在合适相关法令律例和本公司上市地上市法则且股权分布合适上市前提的环境下，本公司控股股东、本公司以及除董事和不在本公司领取薪酬的董事以外的董事、高级办理人员等相关主体将启动股价不变办法。达到上述触发前提的第20个买卖日为股价不变办法触发日。公司比来一期经审计的每股净资产值在财政审计基准日后发生派息、送股、本钱公积金转增股本、股份拆细、增发、配股或者缩股等景象导致股份数发生变化的，每股净资产值该当做出响应调整。本公司控股股东将在触发日次日算起的7个买卖日内就其能否有增持本公司A股股票打算书面通知本公司并由本公司发布通知布告。若是有增持打算，该当披露拟增持数量范畴、价钱区间和完成时间等消息，并通过证券买卖所集中竞价买卖系统实施，增持金额不低于3,000万元。若是本公司控股股东未如期书面通知本公司能否有增持打算并由本公司通知布告，或者明白暗示没有增持打算，本公司董事会将在触发日的次日算起的10个买卖日内制定并通知布告公司不变股价方案。若是本公司控股股东的增持打算实施期满但仍未实施，本公司董事会将在该增持打算实施期满的次日算起的10个买卖日制定并通知布告公司不变股价方案。本公司不变股价方案包罗但不限于公司通过证券买卖所集中竞价系统回购A股的方案（此中回购金额不低于3,000万元），或者其他合适相关法令律例和本公司上市地上市法则的方案。本公司不变股价方案将经股东大会和类别股东大会审议核准后方可实施。若是本公司董事会未如期通知布告不变股价方案，在合适相关法令律例和本公司上市地上市法则的环境下，本公司除董事和不在本公司领取薪酬的董事以外的董事、高级办理人员将在董事会该当通知布告但未通知布告不变股价方案的次日算起的10个买卖日内通知布告增持本公司A股方案。若是本公司不变股价方案未能经股东大会和类别股东大会审议核准，在合适相关法令律例和本公司上市地上市法则的环境下，本公司除董事和不在本公司领取薪酬的董事以外的董事、高级办理人员将在方案未能经股东大会和类别股东大会审议核准之日的次日算1-2-4中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要起的10个买卖日内通知布告增持本公司A股方案。本公司除董事和不在本公司领取薪酬的董事以外的董事、高级办理人员将在通知布告后的5个买卖日内将不低于上一年度从本公司领取的税后薪酬总额的20%用于增持本公司A股。若是在此期间具有N个买卖日董事、监事和高级办理人员间接或者间接买卖股票，增持刻日顺延至N+5个买卖日内。2、股价不变办法的中止和再次启动若是本公司A股在触发日后持续10个买卖日的收盘价均高于比来一期经审计的每股净资产，将中止实施该次股价不变办法。若是中止后再次发生本公司A股持续20个买卖日的收盘价低于公司比来一期经审计的每股净资产值的环境，将继续实施该次股价不变办法。在完成上述三项股价不变办法的肆意一项后的120个买卖日内，本公司控股股东、本公司以及除董事和不在本公司领取薪酬的董事以外的董事、高级办理人员将解除股价不变权利。从完成上述三项股价不变办法的肆意一项后的第121个买卖日起头，若是再次达到股价不变办法触发前提，本公司控股股东、本公司以及除董事和不在本公司领取薪酬的董事以外的董事、高级办理人员将再次启动上述股价不变办法。3、未履行股价不变权利的束缚办法除非不成抗力，若是本公司控股股东在达到股价不变办法触发前提时未能提出或者实施增持打算，其持有的本公司A股锁按期自期满后耽误六个月。若是本公司董事会在该当由其制定和实施不变股价方案时未能制定或者实施，董事会该当向投资者申明缘由，并按照相关法令律例和本公司上市地上市法则以及监管部分的要求承担义务。若是除董事和不在本公司领取薪酬的董事以外的董事、高级办理人员在该当由其实施增持本公司A股方案时未能实施，本公司将自未能实施的当月起扣减其每月薪酬的20%直至累计扣减金额达到该当履行权利的金额。因为相关法令律例和本公司上市地上市法则发生变化等客观缘由导致本公司控股股东、本公司以及除董事和不在本公司领取薪酬的董事以外的董事、高级办理人员在必然期间内无法履行股价不变权利的，其可免去上述束缚办法，1-2-5中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要但仍应积极采纳其他办法不变股价。四、公司董事及高级办理人员对本次公开辟行摊薄即期报答采纳填补办法的许诺公司的董事、高级办理人员许诺、勤奋地履行职责，公司和全体股东的权益，对公司本次刊行上市摊薄即期报答采纳的填补办法可以或许获得切实履行作出以下许诺：1、许诺不无偿或以不公允前提向其他单元或者小我输送好处，也不采用其他体例损害公司好处。2、许诺对董事和高级办理人员的职务消费行为进行束缚。3、许诺不公司资产处置与其履行职责无关的投资、消费勾当。4、许诺由董事会或提名与薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司填补报答办法的施行环境相挂钩。5、许诺公司股权激励（若有）的行权前提与公司填补报答办法的施行环境相挂钩。五、对本招股意向书内容的许诺本公司许诺若是本招股意向书具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，对判断本公司能否符律的刊行前提形成严重、本色影响的，董事会将在证券监管部分对上述现实作出认定或者惩罚决定后五个工作日内制定股份回购方案并提交股东大会、类别股东大会审议核准。本公司将回购本次刊行全数股份，回购价钱不低于刊行价加银行同期活期存款利钱之和。若是在此期间发生派息、送股、本钱公积金转增股本和配股等除权除息事项的，回购包罗因而派生的股份，刊行价钱将经除权除息调整后确定。若是以致投资者在证券买卖中蒙受丧失的，本公司将补偿投资者丧失。若是本公司未能履行上述许诺，将按照法令律例的和监管部分的要求承担响应义务。若是本公司履行上述许诺时1-2-6中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要法令律例和上市法则还有的，将按其打点。本公司控股股东银河金控许诺若是本招股意向书具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，对判断能否符律的刊行前提形成严重、本色影响的，银河金控将操纵控股股东地位促成本公司届时按照相关许诺回购本次刊行股份的工作，并购回其已让渡的原限售股份。银河金控履行购回其已让渡的原限售股份权利的，其许诺在证券监视办理部分或者司法机关认定本招股意向书具有上述景象之日的次日起10个买卖日内向本公司供给并由本公司通知布告其购回打算，并在证券监视办理部分或者司法机关认定本招股意向书具有上述景象之日起6个月内完成购回，购回价钱不低于让渡均价加银行同期活期存款利钱之和（若是本公司期间发生派息、送股、本钱公积转增股本和配股等除权除息事项的，购回价钱将经除权除息调整后确定），购回数量为银河金控已让渡的全数原限售股份，但买卖敌手不接管要约的除外。若是未能履行上述许诺的，银河金控将按照相关法令律例和监管部分的要求承担响应义务。银河金控同时许诺若是以致在证券买卖中蒙受丧失的，将按照无效司法裁决文书补偿投资者丧失。若是因未履行许诺而导致投资者在证券买卖中蒙受丧失且相关丧失数额曾经司法机关认定的，银河金控将按应的补偿金额申请冻结其持有的响应市值的本公司股份，作为补偿投资者丧失的保障。本公司现实节制人汇金公司许诺若是本招股意向书具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，以致投资者在证券买卖中蒙受丧失的，汇金公司将按照无效司法文书补偿投资者丧失，而且将督促本公司和银河金控履行许诺。若是汇金公司未能履行上述许诺，将按照相关法令律例的和监管部分的要求承担响应义务。本公司董事、监事和高级办理人员均许诺若是本招股意向书具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，以致投资者在证券买卖中蒙受丧失的，其小我将按照无效的司法文书补偿投资者丧失，可是可以或许证明其小我没有的除外。若是未能履行上述许诺，其小我同意自违反上述许诺现实发生当日起，本公司或者银河金控、汇金公司和其他联系关系方遏制向其发下班资、金和津贴等，用于补偿投资者丧失，直至累计遏制发放的工资、金和津贴金额等于其小我该当补偿投资者丧失的金额为止。董事、监事和高级办理人员的上述许诺不因其小我1-2-7中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要职务变动或者去职而导致无效。本次刊行保荐机构（主承销商）中信证券股份无限公司许诺：中信证券股份无限公司已对中国银河证券股份无限公司招股意向书及其摘要进行了核查，确认不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。中信证券股份无限公司为中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票制造、出具的文件不具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏的景象；若因中信证券股份无限公司为刊行人初次公开辟行制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，给投资者形成间接经济丧失的，将先行补偿投资者丧失。本次刊行保荐机构（主承销商）中信建投证券股份无限公司许诺：中信建投证券股份无限公司已按照《公司法》、《证券法》、《初次公开辟行股票并上市办理法子》和《证券刊行上市保荐营业办理法子》等，、客观和准绳，诚笃取信和勤奋尽责地对中国银河证券股份无限公司进行了全面尽职查询拜访，确认其合适初次公开辟行股票并上市的前提。在本次刊行上市过程中出具的申请文件不具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏的景象。若因中信建投证券股份无限公司为中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，给投资者形成丧失的，将先行补偿投资者丧失。刊行人国浩（）事务所许诺，如其在本次刊行工作期间未能按照法令或行业审慎老例勤奋尽责，导致其法令文件对严重事务作出了现实的虚假记录、性陈述，或在披露消息时发生严重脱漏，且因前述缘由而导致不符律的刊行前提的刊行人通过监管部分审查而获得刊行上市，进而因而形成投资者间接经济丧失的，在该等现实和丧失被有管辖权的司法机关终审裁定、后，其将在相关裁决、生效判之日起，启动补偿投资者丧失的相关工作，自动履行生效裁决、所确定应由本所承担的补偿义务和权利。德勤华永会计师事务所（特殊通俗合股）作为刊行人初次公开辟行股票并上市的审计机构，出具了刊行人2016年1月1日至6月30日止期间、2015年度、2014年度及2013年度财政报表的审计演讲、2016年6月30日内部节制审计演讲、2016年1月1日至9月30日止期间财政报表的核阅演讲、截至2016年61-2-8中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要月30日止关于上次募集资金利用环境的审核演讲以及关于2016年1月1日至6月30日止期间、2015年度、2014年度及2013年度关于加权平均净资产收益率和非经常性损益明细表的专项申明（以下统称“演讲及申明”）。因本所出具的上述演讲及申明有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，给投资者形成丧失的，本所将补偿投资者丧失。本次刊行的资产评估机构中企华资产评估无限义务公司许诺，如因其以致其为刊行人本次初次公开辟行上市制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或严重脱漏，给投资者形成现实丧失的，其将按照有管辖权的按照法令法式作出的无效司法裁决，补偿投资者丧失。六、股利分派政策本公司股利分派政策遵照下列准绳：（1）充实考虑对股东的报答，每年按照昔时实现的母公司可供分派利润的比例向股东分派股利；（2）利润分派政策连结持续性和不变性，同时兼顾公司久远好处、全体股东全体好处和公司可持续成长；（3）优先采用现金分红的股利分派体例。本公司H股刊行上市后，财政报表除该当按照入彀原则和法令律例编制以外，还该当按照境外上市地会计原则编制。本公司在分派利润时，以两种财政报表中税后利润数额较少者为准。公司持有的本公司股份不参与分派利润；公司可供分派利润中公允价值变更收益部门，不消于向股东以现金体例分派股利；净本钱欠债率等目标未达到法令律例的要求的，或者未分派利润为负数的，不向股东分派股利；本钱公积金为负数的，不向股东以现金体例分派股利。在公司填补吃亏和提取公积金之前向股东分派股利的，股东该当将违反获得分派的股利退还给公司。本公司采用现金、股票或者现金与股票相连系等体例分派股利。在具备现金分红前提的环境下，本公司优先采用现金体例分派股利。在有前提的环境下，本公司能够进行中期股利分派。除发生严重资金收入或者其他股东大会核准的特殊环境以外，本公司在昔时盈利且累计未分派利润为负数的环境下，采用现金体例分派的股利该当不低于当1-2-9中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要年实现的母公司可供分派利润的10%。与此同时，本公司董事会该当分析考虑行业特点、成长阶段、运营模式、盈利情况和严重资金收入放置等要素，提出下列差同化现金分红方案：（1）公司成长阶段处于成熟期且无严重资金收入的，采用现金体例分派的股利占本次股利分派的比例最低该当达到80%，有严重资金收入的，比例最低该当达到40%；（2）公司成长阶段处于成持久且有严重资金收入的，比例最低该当达到20%；（3）公司成长阶段无法确定且有严重资金收入的，能够按照前项处置。此外，本公司制定股利分派方案时，该当充实考虑监管部分关于净本钱风险节制目标的，若是因采用现金体例分派股利导致公司风险节制目标呈现预警的，本公司能够调整分红比例。上述严重资金收入包罗严重投资和其他严重资金收入。严重投资是指一次性（或者四个月内累计）投资金额（或者措置资产金额）达到公司比来一期经审计净资产的10%或者公司比来一期经审计自有资产的5%（以金额先达到者为准）的投资。其他严重资金收入是指除严重投资以外的一次性收入金额达到公司比来一期经审计净资产的10%或者公司比来一期经审计自有资产的5%（以金额先达到者为准）的资金收入。在运营情况优良且董事会认为股票价钱与公司股本规模不婚配，采用股票体例分派股利有益于全体股东好处的环境下，本公司能够按照现金情况、营业成长性和每股净资产等要素采用股票体例分派股利。公司总司理（总裁）担任订定利润分派方案，并由其提交董事会审议。董事会审议利润分派方案时，该当充实会商方案的合，并普遍听取股东、董事和监事的看法。董事会该当在充实考虑全体股东持续且不变报答的根本上审议通过方案并经董事颁发看法后提交股东大会审议。股东大会审议方案时，该当通过多种渠道自动与股东出格是中小股东进行沟通交换，充实听取中小股东的看法和，并最终对方案做出决议。公司在具备前提的环境下未采用现金体例分派股利或者采用现金体例分派的股利占比未达到上述最低比例的，该当在董事会决议通知布告和年度演讲中披露具体缘由、未采用现金体例分派股利的资金的用处和利用打算，并由董事对未采用现金体例分派股利或者采用现金体例分派的1-2-10中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要股利占比未达到上述最低比例的合颁发看法。公司在具备前提的环境下未采用现金体例分派股利或者采用现金体例分派的股利占比未达到上述最低比例的利润分派方案，该当经股东大会以出格决议体例审议通过。发生和平和天然灾祸等不成抗力或者公司外部运营变化并对公司运营形成严重影响的，或者公司运营情况发生严重变化的，本公司能够调整股利分派政策。本公司调整股利分派政策的，该当由董事会提出议案，细致申明调整缘由并经董事颁发看法后提交股东大会以出格决议体例审议通过。公司监事会对董事会和高级办理层施行公司股利分派政策和股东报答规划和决策法式进行监视。2014年4月25日，本公司召开2014年第一次姑且股东大会审议通过将来三年股东报答规划。按照将来三年股东报答规划的要求，将来三年，本公司采用现金、股票或者现金与股票相连系的体例分派股利，在公司具备现金分红前提的环境下，公司优先采用现金体例分派股利，并在有前提的环境下，公司能够进行中期利润分派。除公司有严重资金收入放置或者其他股东大会核准的特殊环境以外，公司在昔时盈利且累计未分派利润为负数的环境下，每年采用现金体例分派的股利不低于昔时实现的母公司可供分派利润的10%。分析考虑行业特点、成长阶段、运营模式、盈利情况和严重资金收入等要素，鉴于本公司目前尚处于成持久，若是将来十二个月内有严重资金收入放置，采用现金体例分派的股利占比最低为20%；若是将来十二个月无严重资金收入放置，采用现金体例分派的股利占比最低为40%。同时，相关法令律例发生变化或者净本钱风险节制目标呈现预警的，经股东大会以出格决议审议核准，本公司能够调整现金分红比例。在运营情况优良且董事会认为股票价钱与公司股本规模不婚配、采用股票体例分派股利有益于全体股东好处的环境下，公司能够按照现金情况、营业成长性和每股净资产等要素采用股票体例分派股利。七、出格提示投资者关心的风险峻素1、我国宏观经济和社会以及本钱市场呈现波动可能对公司经停业1-2-11中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要绩和财政情况形成晦气影响；2、我国证券行业监管政策和法令律例变化可能对公司经停业绩和财政情况形成晦气影响；3、行业合作不竭加剧可能对公司经停业绩和财政情况形成晦气影响；4、对质券经纪营业的高度依赖可能对公司经停业绩和财政情况形成晦气影响。八、财政演讲截止日后次要运营情况公司比来一期经审计的财政报表的截止日期为2016年6月30日。2016年1-9月公司停业收入为973,467.04万元，归属于母公司股东的净利润为354,950.56万元。2016年以来公司运营情况不变，未发生严重变化。公司截至2016年9月30日止的资产欠债表，2016年1-9月的利润表、所有者权益变更表和现金流量表以及财政报表附注未经审计，但曾经德勤华永核阅。经核阅的财政消息具体如下：（一）归并资产欠债表的次要数据单元：万元项目2016年9月30日2015年12月31日资产总额24,091,738.2630,065,555.19欠债总额18,382,867.2024,340,613.65股东权益合计5,708,871.075,724,941.54归属于母公司股东权益合计5,673,069.175,691,356.58（二）归并利润表的次要数据单元：万元项目2016年1-9月2015年1-9月同比变更停业收入973,467.041,928,833.72-49.53%停业利润462,007.39984,063.14-53.05%利润总额464,268.31985,720.98-52.90%1-2-12中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要项目2016年1-9月2015年1-9月同比变更净利润357,278.04743,909.22-51.97%归属母公司股东净利润354,950.56740,897.88-52.09%扣除非经常损益后归属于353,662.68739,695.89-52.19%母公司净利润（三）归并现金流量表的次要数据单元：万元项目2016年1-9月2015年1-9月运营勾当发生的现金流量净额-673,617.638,708,534.97投资勾当发生的现金流量净额-721,526.44-3,514,790.26筹资勾当发生的现金流量金额-1,845,084.467,136,022.24（四）非经常性损益的次要项目和金额单元：万元项目2016年1-9月2015年1-9月非流动性资产措置损益23.4737.23计入当期损益的补助（与公司一般经停业务亲近相关，合适国度政策规1,939.26787.47定、按照国度同一尺度定额或定量享受的补助除外）除上述各项之外的其他停业外出入净298.20833.14额合计2,260.931,657.84非经常性损益的所得税影响额-903.23-460.18归属少数股东非经常性损益的影响数69.81-4.32归属于母公司股东的非经常性损益影1,287.881,201.99响净额（五）次要运营环境本公司截至2016年9月30日的资产欠债表，2016年1-9月的利润表、股东权益变更表和现金流量表以及财政报表附注未经审计，但曾经德勤华永会计师事务所（特殊通俗合股）核阅。2016年1-9月，本公司停业收入为97.35亿元，同比下降49.53%；归属于母公司所有者的净利润为35.50亿元，同比下降52.09%；扣除非经常性损益后的母公司所有者的净利润为35.37亿元，同比下降52.19%。1-2-13中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要2016年1-11月，本公司母公司口径的停业收入108.69亿元，较2015年1-11月同比下滑52.45%；净利润40.86亿元，较2015年1-11月同比下滑51.67%；扣除非经常性损益后的净利润为40.78亿元，同比下降51.68%。2016年全年，估计实现母公司口径的停业收入120.2至122.2亿元，同比下降51%至52%；净利润45.9至47.9亿元，同比下降50%至52%；扣除非经常性损益后的净利润为45.8至47.8亿元，同比下降50%至52%。公司上述2016年估计业绩环境为母公司口径。因为部属子公司估计贡献必然的停业收入和利润，公司估计2016年归并口径的停业收入和净利润同比下滑幅度低于50%。（六）2016年全年业绩环境2015年，我国股票市场履历大幅波动。2015年上半年我国股票市场快速上涨，投资者买卖志愿强烈。虽然2015年6月中旬股票市场呈现大幅回落，投资者买卖志愿有所下降，可是总体而言，我国股票市场2015年的成交金额仍维持较高程度。2015年全年，沪深两市的日均成交规模达10,381.02亿元。2015年下半年，我国股票市场履历大幅调整回落。2016年以来，伴跟着国内经济布局转型和供给侧的逐渐推进，防备金融风险，深化金融系统成为主要工作，国内股票市场进入调整周期。2016年1-11月，沪深两市的日均成交规模仅5,260.83亿元，较2015年大幅下降。对于证券公司各项次要营业而言，证券经纪、信用营业等与市场活跃度和买卖量亲近相关的营业遭到行业缘由而下滑较大，证券自停业务遭到二级市场走势的影响而波动较大。相对而言，投资银行营业等因为本钱市场仍连结持续刊行，对于前述营业而言遭到的影响相对较小。公司2016年各项营业的经停业绩环境也遭到响应的影响。此中，证券经纪营业遭到二级市场大幅回落调整，成交量总体萎缩的影响，估计2016年全年同比下滑60%。投资银行营业因为2016年国内股票市场仍然连结优良的刊行节拍，加上公司为优化营业布局加大投资银行营业成长力度，投资银行营业2016年估计全年增加35%至37%。遭到二级市场成交量大幅萎缩的影响，两融营业规模大幅下降，公司信用营业发生的利钱收入大幅下滑，估计2016年度利钱净收入同比下降47%至48%。公司自停业务遭到二级市场价钱的波动影响，估计2016年全年实现的投资收益（含公允变更）同比下滑1-2-14中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要-35%至-40%。总体而言，公司运营情况变更环境与行业变化环境分歧，公司的营业运营未发生严重晦气变化。九、其他事项提醒本次刊行均为新股刊行，刊行前股东不公开辟售其持有的本公司股份。2013年5月，经中国证监会核准同意，本公司在境外初次公开辟行153,725.88万股H股股票，并于2013年5月22日在联交所上市买卖。本公司按照国际财政演讲原则和本地监管要求披露相关数据和消息。因为境内和境外会计原则和监管要求具有差别，本招股意向书与本公司曾经在境外披露的初次公开辟行H股招股仿单、年度演讲、中期演讲等在内容和格局等方面具有若干差别，本公司提请投资者关心。此外，因为境内证券市场和证券市场具有必然差别，本公司A股和H股买卖价钱未必分歧，但A股和H股买卖价钱可能会彼此影响但也未必能彼此预示。本招股意向书摘要中，如无出格申明，相关用语具有与《中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书》中不异的寄义。1-2-15中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要第二节本次刊行概况股票品种：人民币通俗股（A股）每股面值：人民币1.00元本次刊行股数：不跨越600,000,000股，且不跨越本次刊行后总股本的5.92%每股刊行价钱：人民币【】元刊行市盈率：【】倍（按每股刊行价钱除以每股收益计较，每股收益按本公司2015年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司的净利润除以本次刊行后总股本计较）刊行前每股净资产：5.74元（按2016年6月30日经审计的归属于母公司股东权益除以刊行前股份总数计较）刊行后每股净资产：【】元（按2016年6月30日经审计的归属于母公司股东权益加上本次刊行募集资金净额后除以本次刊行后总股本计较）刊行市净率：【】倍（按每股刊行价钱除以刊行后每股净资产计较）刊行体例：网下向询价对象配售和网上资金申购订价刊行相连系刊行对象：本次A股股票刊行对象为合适前提的天然人和机构投资者承销体例：本次刊行采纳由联席主承销商组织的承销团以余额包销体例募集资金总额和净额：【】万元和【】万元刊行费用概算：本次刊行费用总额为131,785,991.48元，此中，承销费和保荐费115,641,509.43元；审计、验资和评估费6,879,433.97元；费1,679,756.35元；消息披露费1-2-16中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要3,773,584.91元；刊行手续费用3,811,706.82元申请上市证券买卖所：上海证券买卖所1-2-17中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要第三节刊行人根基概况一、本公司根基环境中文名称：中国银河证券股份无限公司英文名称：ChinaGalaxySecuritiesCo.,Ltd.注册本钱：9,537,258,757元代表人：陈共炎成立日期：2007年1月26日居处：市西城区金融大街35号2-6层邮政编码：100033德律风：传真：互联网网址：电子信箱：二、本公司汗青沿革（一）本公司的倡议设立本公司系经中国证监会于2005年12月22日以《关于同意中国银河证券股份无限公司筹建方案的批复》（证监机构字[2005]163号）核准，由银河金控、科技创业投资无限公司、水务控股（集团）无限公司、中国通用手艺（集团）控股无限义务公司和中国建材股份无限公司以货泉出资倡议设立的股份无限公司。德勤华永对本公司截至2006年1月25日各倡议人出资环境进行了审验，并于2007年1月24日出具《中国银河证券股份无限公司（筹）验资演讲》（德师京报（验）字（07）第B001号）。1-2-18中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要2007年1月26日，本公司取得国度工商总局核发的《企业法人停业执照》（注册号为69（4-1）），注册本钱60亿元。2007年1月30日，本公司取得中国证监会颁布的《运营证券营业许可证》（编号为Z10111000）。本公司成立时的运营范畴为：证券经纪；证券投资征询；与证券买卖、证券投资勾当相关的财政参谋；证券承销与保荐；证券自营；证券资产办理。（二）本公司设立后的严重资产收购2005年，国务院核准同意银河无限重组根基思，银河无限进行重组。按照重组根基思，汇金公司和财务部出资配合设立银河金控，再由银河金控结合其他投资者配合倡议设立本公司；本公司按照市场准绳以公允价钱采办银河无限的证券营业及响应资产；银河无限向本公司出售证券营业及响应资产后改名为中国银河投资办理无限公司，转为实业公司。按照重组根基思，2006年9月19日，银河金控与银河无限会商构成《关于银河证券重组相关事项的框架看法》（以下简称“框架看法”），同意本公司收购银河无限证券类资产以评估值作为确定让渡收购价钱的根本，确定证券类资产的收购价钱为11亿元。2006年9月20日，本公司董事会会议和股东大会会议别离召开，同意以11亿元的对价收购银河无限的证券类资产及营业。2006年9月21日和2007年6月30日，资产让渡收购相关当事人签订《资产收购和谈》和《资产收购和谈之弥补和谈》。2007年2月16日，按照《资产收购和谈》商定，本公司向银河无限领取资产收购对价款11亿元。中审会计师事务所无限公司对银河无限拟让渡给本公司的证券经纪营业和投资银行营业及相关资产、欠债截至2006年12月31日的模仿资产欠债表进行审计，并于2007年6月25日出具《关于中国银河证券无限义务公司拟让渡证券类资产、欠债的专项审计演讲》（中审审字[2007]第7117-2号）。按照审计成果，截至2006年12月31日，银河无限拟让渡的证券经纪营业和投资银行营业涉及的总资产为3,686,452.47万元、欠债总额为3,654,985.87万元、所有者权益总额为31,466.60万元。1-2-19中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要2007年6月29日，本公司和银河投资别离签订《资产转接和谈》、《营业转接和谈》、《系统转接和谈》和《材料转接和谈》，商定资产、营业、系统和材料的转接范畴、期间和验收体例。2007年7月2日，本公司、银河金控和银河投资签订《资产收购和谈弥补和谈》，确认本公司作为《资产收购和谈》项下的资产收购方享受、承担和谈项下的全数权利。2012年12月13日，本公司和银河投资、银河金控签订了《关于资产收购与转接事项简直认函》，确认除2处房产尚未过户，及1处房产因为开辟商违规扶植而无理衡宇所有权证外，转接资产均已按照法令、律例及各方商定打点完毕交付手续，本公司和银河投资之间相关《资产收购和谈》和《资产转接和谈》及其弥补和从属和谈的全数权利均已履行完毕，不具有任何争议或潜在胶葛；本公司与银河投资之间与本次资产收购相关的债务、债权均已告终，与本次资产收购相关的营业、材料、系统、财政、人员等相关工作的交付、安设均已完成，不具有任何争议或潜在胶葛。三、本公司股本及股东环境（一）本次刊行前股东环境截至2016年6月30日，本公司内资股股东之间均不具有联系关系关系。截至2016年6月30日，本公司前十大股东持股环境如下：占本公股份司刊行序号股东名称股份性质持股数量（股）前股份类别总数的比例1中国银河金融控股无限义务公司SLS内资股5,217,743,24054.71%2HKSCCNOMINEESLIMITEDLSH股3,688,474,51638.67%3中国人民财富安全股份无限公司SLS内资股114,381,1471.20%4上海农村贸易银行股份无限公司LS内资股110,000,0001.15%5银行股份无限公司LS内资股90,514,3980.95%6上海中智电子科技无限公司LS内资股60,000,0000.63%7华润股份无限公司SLS内资股38,804,7060.41%8健康元药业集团股份无限公司LS内资股28,983,0000.30%1-2-20中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要占本公股份司刊行序号股东名称股份性质持股数量（股）前股份类别总数的比例9中山中汇投资集团无限公司SLS内资股19,454,2300.20%10深圳市国有免税商品（集团）无限公司SLS内资股13,617,9610.14%注1：以上H股股东数据材料通过ComputershareHongKongInvestorServicesLimited（地方证券登记无限公司）获得。注2：HKSCCNOMINEESLIMITED（地方结算代办署理人无限公司）持有的H股为代表多个客户持有。注3：上表中股份性质标识寄义：SLS代表State-ownedLegal-personShareholder，指国有法人股股东。LS代表Legal-personShareholder，指社会法人股股东。截至2016年6月30日，本公司前十大天然人股东持股环境如下：序股份占本公司刊行前股东名称持股数量（股）号类别股份总数的比例1王开国内资股12,080,0000.1267%2王建生内资股5,000,0000.0524%3郭威内资股4,000,0000.0419%4WONGMANCHOIH股300,0000.0031%5NGYUENCHUENH股80,0000.0008%6WONGKINH股59,0000.0006%7HUIWAIKITH股47,0000.0005%8CHENGKAICHUNGH股30,0000.0003%9NGCHOIYINGH股20,0000.0002%10KWOKSHUSUMH股20,0000.0002%注：上表前十大天然人股东未统计由HKSCCNOMINEESLIMITED（地方结算代办署理人无限公司）代为持有股份的天然人股东。（二）本公司刊行前后股本环境本次刊行前，本公司总股本为9,537,258,757股。若是本次刊行600,000,000股，则本次刊行后总股本为10,137,258,757股。本次刊行前股东持股环境以截至2016年6月30日为计，本次刊行前后股东持股变化环境如下：注1股东名称股份类别本次A股刊行前本次A股刊行后1-2-21中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例中国银河金融控股无限内资股5,217,743,24054.71%5,160,610,86450.91%义务公司中国人民财富安全股份内资股114,381,1471.20%114,381,1471.13%无限公司上海农村贸易银行股份内资股110,000,0001.15%110,000,0001.09%无限公司银行股内资股90,514,3980.95%90,514,3980.89%份无限公司社保基金理内资股--58,726,2670.58%事会其他内资股内资股313,635,3393.29%912,041,4489.00%股东注2H股股东H股3,690,984,63338.70%3,690,984,63336.41%合计9,537,258,757100%10,137,258,757100%注1：本表中刊行后持股数量为扣减国有股转减持后的持股数量，扣减数量以截至本招股意向书摘要签订日的最新国有股环境测算，本公司第一大国有股东银河金控已向财务部报送更新后的国有股权办理方案及国有股转持方案的申请，具体的转减持数量以财务部批复为准注2：H股股东持股包罗社保基金所持H股股份四、本公司营业环境（一）主停业务本公司运营范畴包罗：证券经纪；证券投资征询；与证券买卖、证券投资勾当相关的财政参谋；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司供给两头引见营业；代销金融产物。本公司是我国证券行业领先的分析性金融办事供给商，哪里有网上订花，专注于为客户供给经纪、发卖和买卖、投资银行和投资办理等分析性证券办事。本公司向金融机构、非金融机构、机构和小我客户供给多种金融产物和办事。本公司营业线构成环境如下：经纪、发卖和买卖投资银行投资办理海外营业经纪和财富办理股权承销资产办理经纪和发卖机构发卖和投资研究债务承销私募股权投资投资银行融资融券财政参谋资产办理自营和其他证券互换衣务安全经纪1-2-22中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要演讲期各期，本公司各营业线停业收入及其占比1环境如下：单元：万元2016年1-6月2015年2014年2013年停业收入占比停业收入占比停业收入占比停业收入占比经纪、发卖和583,503.5691.21%2,500,071.9295.20%1,001,962.9987.80%686,863.9091.81%买卖2投资银行50,527.647.90%81,527.323.10%101,954.158.93%36,954.134.94%投资办理331,624.564.94%58,800.802.24%26,635.382.33%14,377.351.92%海外营业14,850.162.32%32,817.461.25%17,110.011.50%15,418.592.06%其他及抵销4-40,749.21-6.37%-47,222.98-1.80%-6,429.68-0.56%-5,383.03-0.72%合计639,756.71100.00%2,625,994.52100.00%1,141,232.85100.00%748,230.94100.00%注1：上表列示数据为归并报表口径注2：经纪、发卖和买卖营业收入为财政演讲中证券经纪、期货经纪、自营及其他证券买卖的收入之和注3：投资办理收入为财政演讲中资产办理和私募股权投资营业的收入之和注4：抵消包罗归并报表扣除分部间手续费及佣金净收入，以及分部间投资收益演讲期内，本公司博得的以下荣誉表现了公司优异的业绩：营业条线获年份颁机构项名称中国证券投资者基2016年“优良证券公司”金无限义务公司2015年中国最佳融资办事券商2015年《证券时报》“中国最暖投顾团队”集体荣誉，多名投资参谋获得“中国最暖投顾”荣誉称号、“中国区域最暖投顾”2014年中国最佳证券经纪商2014年中国最佳融资融券券商《证券时报》“2014中国百强证券停业部”—阜成经纪和财证券停业部富办理2014年“2014中国百强证券停业部”—绍兴证券停业部新浪第三届投资参谋大赛-十大最具投顾新浪财经实力券商腾讯中国投顾大赛-最佳组织、“券商综腾讯财经合投顾实力榜”首位2013年新浪财经新浪第二届投资参谋大赛-十大最具投顾实力券商2013中国券商“金标的目的”评选勾当评选《理财周报》的“2013中国最佳融资融券证券公司”1-2-23中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要营业条线获年份颁机构项名称“2013东方财富风云榜”-2013年度最佳投东方财富网顾营业证券公司2013年度发觉中国睿投顾机构评选-杰出《第一财经》投资参谋办理团队《上海证券报》中国最佳证券经纪商第六届中国最佳证券经纪商评选勾当-最佳证券经纪商《上海证券报》第六届中国最佳证券经纪商评选勾当-最佳理财富物发卖商《中国证券报》首届金牛投资参谋大赛优胜券商优良会员、最佳财产办事、最佳财产拓展、最佳机构办事、最佳机构拓展大连商品买卖所、最佳农产物买卖会员、最佳工业品买卖会员市场成长优良会员、财产办事优良会员、品种成长优良会员（稻谷、棉花、菜系、郑州商品买卖所PTA、甲醇、动力煤）、品种财产办事优良会员（PTA、甲醇、玻璃、动力煤、铁合金）2015年买卖优胜会员、财产办事优胜会员、上海期货买卖所品种财产办事优胜会员（铝、钢材、天然橡胶、燃料油沥青）第八届中国最佳期货运营机构评选“最佳期货公司”、“金牌办理团队”、“互联网金融立异”、“最佳资产办理营业”、“最《期货日报》、《证券时佳金融期货办事”、“最佳期货IT系统建期货经纪报》设”、“优良期货停业部（杭州）”、“最具成长性停业部（青岛）”、“最佳金融期货、宏观策略、工业品期货阐发师”中国金融机构理财力TOP10总评榜“金貔《金融理财》貅”优良会员金、功能阐扬、客户办理、中国金融期货买卖所金融期货宣传、投资者教育、手艺办理、产物立异PTA品种成长优良会员、河源市地图甲醇品种成长2014年郑州商品买卖所优良会员买卖优胜会员、财产办事优胜会员、天上海期货买卖所然橡胶财产办事会员、燃料油、沥青财产办事优胜会员东方财富网最佳期货公司和讯网年度最佳期货行业立异1-2-24中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要营业条线获年份颁机构项名称新浪网2014年度最佳期货研究办事第六届中国最佳期货运营机构暨最佳期货阐发师评选-中国最佳期货公司、最佳金《证券时报》融期货办事2013中国最佳衍生品财富办理机构2013年《上海证券报》第五届期货物牌价值榜期货公司十强第11届中国财经风云榜2013年度投资者《和讯网》最对劲期货公司2013最佳立异：银行、经纪人、或期货公《期货期权世界（FOW）》司2016年宏观团队获得中国宏观经济年度预测第第15届“远见杯”二名纺织服装行业第二名石油化工行业第二名《新财富》机械行业第三名军工行业第四名2015年石油化工行业第一名纺织服装行业第二名《水晶球》医药生物行业第三名机械行业第五名宏观团队获得中国宏观经济年度预测第第14届“远见杯”二名年度最佳卖方研究机构第9名投资研究《第一财经》年度最佳卖方研究创富第7名本土最具影响力研究机构第五名本土最佳研究机构第十名石化行业第二名机械行业第二名2014年建筑工程行业第二名《新财富》军工行业第三名家电行业第四名纺织服装行业第四名农林牧渔行业第四名通信行业第五名《水晶球》石油化工行业第一名1-2-25中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要营业条线获年份颁机构项名称军工行业第二名建筑工程行业第二名纺织服装第三名家电行业第三名电力及公共事业行业第四名计较机行业第四名机械行业第五名策略研究入围农林牧渔行业入围远见杯全球宏观经济预测中国宏观经济《证券市场周刊》年度预测大第一名最具影响力研究机构第五名本土最佳研究团队第六名石油化工行业第一名机械行业第一名纺织和服装行业第二名2013年《新财富》家电行业第二名汽车和汽车零部件行业第三名电力行业第五名食物饮料行业第五名地产行业第五名资产证券化能力最佳投行最佳再融资项目：天津海运非公开辟行《新财富》最佳再融资项目：农行优先股项目2015年最佳财政参谋项目：渤海租赁收购SeacoSRL“淮北矿业铁公用线运输办事费收益中国资产证券化论坛权”和“瀚华小贷资产支撑专项打算”两单投资银行(CSF)年会2015企业ABS均荣获十佳买卖《证券时报》2014中国区最具立异能力投行《证券时报》2014中国区股转系统最佳主办券商2014年《证券时报》2014中国区最佳并购重组项目—渤海租赁刊行股份及领取现金采办新加坡SeacoSRL100%股权并募集配套资金项目《证券时报》2014中国区最佳股转系统挂牌项目—江1-2-26中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要营业条线获年份颁机构项名称苏红豆杉生物科技股份无限公司保举挂牌项目高新手艺财产开推进中小企业新三板挂牌优良合作机构发办理委员会2013中国区优良投行评选-最具承销能力投行《证券时报》2013年2013中国区优良投行评选-最佳公司债承销商《理财周报》2013中国证券公司最佳投资银行2013年中国最佳财富办理机构评选-中国资产办理2013年《证券时报》最佳资产办理券商“东方财富风云榜”2014年度“最佳证券公东方财富网司”中国结算公司证券账户整合工作先辈集体微信办事平台荣获“2014年度中国最受欢《证券时报》2014年迎互联网金融产物”称号分析类中国证券投资者基优良证券公司金无限义务公司工业和消息化部、中国中2013中国中小企业首选办事商小企业国际合作协会第三届“中国证券金2013年2013年度最具投资价值上市公司紫荆”（二）行业合作环境及本公司外行业中的合作地位颠末多年成长，本公司分析实力显著提高，在证券行业中的地位较着提拔。按照证券业协会发布的数据，2015年，本公司总资产、净资产、净本钱、停业收入和净利润均排名行业前十位，次要环境如表所示：演讲期各期，本公司次要运营数据（母公司口径）和市场份额环境如下：单元：万元2016年1-6月2015年2014年2013年目标市场市场市场市场金额金额金额金额份额份额份额份额停业收入576,4173.67%2,492,4284.33%1,057,2324.14%684,3934.30%净利润205,2853.29%955,8453.91%368,3043.88%212,5154.82%代办署理买卖证券业278,9694.98%1,444,4915.24%506,1875.07%374,4504.83%1-2-27中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要务净收入融资融券营业利213,035-735,6776.21%243,2495.47%107,1796.02%息收入证券承销保荐和财政参谋营业净43,8771.40%73,4621.36%100,5493.23%41,5652.13%收入数据来历：本公司数据来自三年及一期审计演讲，市场数据来自中国证券业协会；证券业协会未发布2016年上半年全行业融资融券营业利钱收入本公司是我国证券行业领先的分析性金融办事供给商。按照中国证券业协会的统计，2008年至2013年，本公司代办署理买卖证券营业净收入持续六年排名行业第一位。2014年，本公司代办署理买卖证券营业净收入排名行业第4位。2015年，本公司代办署理买卖证券营业净收入排名行业第3位。截至演讲期各期末，本公司托管市值别离为1.68万亿、2.57万亿、3.19万亿和2.68万亿，此中2013年位列行业排名第一，2014年、2015年和2016年6月末均排名第二。本公司证券停业网点数量位居行业前列且分布普遍，经纪客户数量多且不变。截至2016年6月30日，本公司在我国31个省、自治区和直辖市具有360家证券停业部，笼盖普遍且分布合理。截至2016年6月30日，本公司具有815.36万名证券经纪客户、10.44万名期货经纪客户。本公司正在操纵既有的强大经纪收集和客户根本劣势，加快将停业网点从功能单一的保守经纪停业网点向具有经纪、发卖和理财全方位功能的财富办理核心转型。本公司发卖和买卖营业成长敏捷。截至2016年6月30日，本公司融资融券净额495.64亿元，市场拥有率为5.81%。本公司向各类客户推广和发卖各类证券互换衣务和金融产物，包罗股票、基金和债券等，向包罗公募基金、QFII和安全公司等在内的机构投资者客户供给证券发卖、买卖和其他增值办事。截至2016年6月30日，本公司证券研究的股票笼盖了按照中国证监会行业尺度划分的13类行业跨越300家上市公司，行业和上市公司研究笼盖面位居行业前列。2016年1-6月，本公司公募基金分仓佣金收入为1.67亿元，市场拥有率为4.13%。本公司基金评价核心广受业内认同，本公司基金分类系统已成为国内基金分类的次要尺度之一。2014年，本公司被《新财富》授予“最具影响力研究机构”第五名。本公司不竭开辟我国证券市场新营业和产物，包罗为客户供给短期融资的商定购回式证券买卖和股票质押式购回买卖营业，为客户供给金1-2-28中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要理财的债券质押式报价回购营业，为客户供给理财办事的分级基金A类份额质押式报价回采办卖营业、收益凭证营业，添加市场流动性的双边报价营业，为客户供给互换衣务的买入转售大额买卖营业以及股票收益交换买卖营业等。在股权承销营业方面，本公司（包罗银河无限）参与了全数我国证券市场上融资规模前十大的初次公开辟行并上市项目。按照中国证券业协会统计，2015年本公司股票主承销金额位居行业第9位。按照Wind统计，自银河无限成立以来至2016年6月30日，本公司股权承销营业累计承销股权融资项目99个，累计承销金额约2,385.83亿元，主承销金额位居行业第六。本公司债务承销营业多年来在承销金额和承销收入方面处于行业领先地位。按照Wind统计，2013年、2014年和2015年，本公司债券主承销金额别离位居行业第十位、第七位和第八位。自银河无限成立以来至2016年6月30日，本公司债务承销营业累计承销债务融资项目409个，累计承销金额约6,179.27亿元，排名行业第6位。此中，企券承销不断是本公司保守劣势营业范畴。自银河无限成立以来至2016年6月30日，本公司企券承销金额累计达到2,937.79亿元，位居行业第一位。此外，本公司资产办理营业成长敏捷。按照中国证监会机构监管分析消息系统的统计，本公司资产办理营业合规受托资金从2013年12月31日的264.06亿元敏捷增加至2015年12月31日的1,236.01亿元。2014年，本公司归并口径资产办理营业手续费净收入1.92亿元，同比增加52.88%。2015年，本公司归并口径资产办理营业手续费净收入4.49亿元，同比增加133.86%。同时，本公司资产办理产物数量增加敏捷，截至2015年12月31日，本公司证券资产办理营业共办理产物140只，此中包罗46只调集资产办理产物、92只定向资产办理产物和2只专项资产办理产物。本公司期货资产办理营业办理调集资产办理产物50只和定向资产办理产物30只。此外，本公司资产办理营业成长敏捷。本公司受托客户资产办理营业受托资金从2013年12月31日的264.06亿元敏捷增加至2016年6月30日的1,683.09亿元。2014年，本公司归并口径资产办理营业手续费净收入1.92亿元，同比增加52.88%。2015年，本公司归并口径资产办理营业手续费净收入4.49亿元，同比增加133.86%。2016年1-6月，本公司归并口径资产办理营业手续费净收入1-2-29中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要2.13亿元。同时，本公司资产办理产物数量增加敏捷，截至2016年6月30日，本公司证券资产办理营业共办理产物185只，此中包罗64只调集资产办理产物、116只定向资产办理产物和5只专项资产办理产物。本公司期货资产办理营业办理调集资产办理产物97只和定向资产办理产物30只。本公司通过在出格行政区成立的银河国际控股开展海外营业。银河国际控股在成立后敏捷取得了可以或许在供给多元化金融证券办事所需的多个营业派司，且客户数量和停业收入均取得快速添加。本公司意在将银河国际控股作为开辟海外营业的首个平台，在机会成熟时进一步摸索其他海外成长的机遇。自本公司成立以来，本公司通过成立科学的公司管理、无效的风险办理和内部节制系统办理本公司在证券市场中面对的各类风险。鉴于本公司优良的本钱情况、无效的风险办理和内部节制系统，本公司从2010年至2015年已持续六年获得中国证监会授予的A分类评价成果，2016年本公司被中国证监会授予监管评级。（三）本公司合作劣势作为我国证券行业领先的分析性证券金融办事供给商，本公司充实操纵本身合作劣势与浩繁合作敌手开展合作。本公司认为，我国本钱市场将会呈现多个具有显著增加潜力的范畴，包罗财富办理、融资融券、证券买卖、债券融资、中小企业融资、收购兼并和投资办理等，本公司的合作劣势将使公司可以或许无效把握这些市场机缘。1、奇特的汗青、品牌和股东布景劣势，为本公司计谋和运营供给主要支撑本公司的证券经纪和投资银行营业的汗青可追溯至上世纪90年代初我国证券市场方才成立之时。银河无限由原中国华融信任投资公司、原中国长城信任投资公司、原中国东方信任投资公司、原中国信达信任投资公司、原中国人保信任投资公司等金融机构所属的证券营业部分和证券停业部于2000年归并设立。银河无限设立后，“中国银河证券”品牌成为境内证券行业广为人知的出名品牌，在我国本钱市场有着很高的出名度和影响力。本公司于2007年成立后即收购了银河无限的证券类营业和相关资产。本公司控股股东为银河金控，由汇金公司控股1-2-30中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要投资。汇金公司是一家按照国务院授权，对国有重点金融企业进行股权投资的国有独资公司。本公司的汗青、品牌和股东布景有助于加强客户决心，巩固和拓展客户根本，亦有助于本公司获取营业机遇、巩固关系和带领行业整合。2、国内领先的证券及期货经纪办事供给商，享有显著的规模劣势按照中国证券业协会的统计，本公司代办署理买卖证券营业净收入从2008年至2013年在国内证券公司中一直名列第一。按照Wind统计，2015年本公司在上海证券买卖所和深圳证券买卖所股票和基金的买卖金额排名位列第二名，市场份额为5.17%。2015年，本公司公募基金分仓佣金收入市场拥有率4.20%。2016年1-6月，本公司公募基金分仓佣金收入为1.67亿元，市场拥有率为4.13%。本公司期货营业持续快速增加，按照中国期货业协会的统计，以2015年的手续费收入计，市场拥有率2.89%。截至2016年6月30日，本公司客户托管证券市值为2.68万亿元；客户金余额为894.98亿元，市场份额为5.15%，排名行业第二。目前，中国证监会已起头测验考试逐渐铺开对质券公司使用客户托管证券和客户金的。跟着中国证监会持续鞭策立异，本公司庞大的客户数量和客户托管资产将为公司业绩增加带来庞大潜力，为本公司成长融资融券、大额买卖、机构发卖和现金办理等营业供给庞大动力。3、雄厚的客户根本，有益于协同营销和新营业的快速拓展本公司具有复杂的客户群。截至2016年6月30日，本公司在国内具有815.36万证券经纪客户，此中包罗813.57万名小我客户和1.79万名机构客户；具有10.44万名期货经纪客户，此中包罗10.06万名小我客户和0.38万名机构客户。以12个月内净佣金达到1万元或者6个月内日均客户资产达到50万元为划分界线，本公司经纪客户可分为通俗客户和高端客户。截至2016年6月30日，本公司证券经纪客户中约有33.59万名为高端客户、期货经纪客户中约有0.38万名为高端客户。本公司数量浩繁的高端客户为财富办理等营业的开展奠基了优良的根本。1-2-31中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要截至2016年6月30日，本公司证券经纪客户中，无效客户为目前可一般操作和买卖的客户，其占比约74.93%；本公司证券经纪客户中，开户年限跨越3年的客户占比约77.10%，开户年限跨越10年的客户占比约41.15%。本公司期货经纪客户中，开户年限跨越3年的客户占比约31%。截至演讲期各期末，本公司经纪客户数量别离为571.74万名、601.39万名、760.63万名和825.80万名，2013年至2015年年均复合增加率为15.34%。本公司投资银行客户次要包罗金融、能源、采掘冶金、交通运输和军工等保守支柱行业的大型国有企业和机构，也包罗生物医药、文化传媒、通信电子、品牌连锁推广和零售等行业的高成长性中小企业。本公司与多家大型企业连结着持久计谋合作关系。基于本公司具有的复杂客户根本，本公司认为，公司各项营业之间有着显著的协同营销增加潜力并且能抓住机遇敏捷开展新营业。例如，在融资融券营业方面鲜花预定，依托本公司经纪客户群和协同营销能力，近年来营业规模快速增加。演讲期各期末，本公司融资融券净额别离为177.95亿元、603.19亿元、691.27亿元和495.64亿元，此中2014岁暮较2013岁暮增加238.97%，2015岁暮较2014年岁暮增加14.60%。在财富办理营业方面，同样依托本公司复杂的经纪客户根本特别是高端客户根本，近年来经停业绩亦敏捷增加。2014年，本公司资产办理营业实现归并口径手续费及佣金净收入1.92亿元，较2013年增加52.88%。2015年，本公司资产办理营业实现归并口径手续费及佣金净收入4.49亿元。2016年1-6月，本公司资产办理营业实现归并口径手续费及佣金净收入2.13亿元。在投资银行营业方面，通过与经纪营业的协同营销，投资银行营业能够获得多种营业合作机遇，例如，经纪营业平台具有浩繁优良企业客户，借助普遍的停业网点切近客户、领会客户融资需求，可认为投资银行营业供给丰硕的项目来历。同样，在资产办理营业方面，操纵经纪营业的强大平台，本公司能够进一步拓展投资办理产物与其他营业之间的协同营销规模，同时普遍搭建外部发卖渠道，与重点合作银行成立包罗托管和发卖等在内的多方面深切合作关系，积极拓展第三方产物发卖。1-2-32中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要4、“实体+虚拟”营销收集齐头并进，倾力制造分析理财办事平台本公司是国内证券停业网点数量最多且分布范畴最广的证券公司之一。截至2016年6月30日，本公司在我国31个省、自治区和直辖市共计具有360家证券停业部和28家期货停业部。本公司对停业网点进行计谋性结构，笼盖了发财地域和具有成长潜力的地域。截至2016年6月30日，本公司约70.56%的证券停业网点分布在长三角、珠三角和环渤海等东部发财地域，其余约29.44%则分布于证券营业成长潜力较大且快速增加的东部其他地域和部、东北等地域。本公司已在设立子公司银河国际控股，以成长海外营业。计谋性的结构使公司能在东部发财地域获得高端客户，在部和东北等地域的快速经济增加和城市化历程中发觉新的营业增加点，并从各类国际营业机遇中获利。近年来，跟着互联网金融成长势头迅猛，本公司鼎力推进互联网金融的拓展，建立基于互联网、挪动终端和微信平台的办事产物系统。鉴于互联网金融愈加合用于尺度化金融产物且风险办理和专业化程度亟待完美的特点，本公司积极阐扬实体营销收集在风险办理和专业化程度方面的劣势，将这些劣势植入虚拟营销收集，以提高虚拟营销收集的风险办理和专业化程度，同时，本公司积极完美小额客户尺度办事系统，向小额客户供给尺度化办事，以丰硕虚拟营销收集的产物和办事。虽然互联网金融成长势头迅猛，给产物办事系统和营销模式带来较大变化，但诸如融资融券、创业板开户和复杂金融产物投资等营业仍需要依托实体停业网点开展，并且实体停业网点扎根本地，对于深度挖发掘户资本十分有益，因而本公司将进一步优化实体停业网点的计谋结构。本公司打算重点在全国开设轻型停业部，这些轻型停业部定位于小型化、智能化、窗口化，在成本得以无效节制的同时，承担起复杂金融产物发卖、挖发掘户资本开展协同营业的本能机能，进一步提高本公司分析办事能力。此外，本公司重视提拔产物研发和设想能力，积极引进外部优良产物，成立涵盖高、中、低风险类型的金融产物池，并连系互联网营销平台扶植，制造一站式金融产物平台。1-2-33中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要5、专业和差同化的办事、完美的产物系统、优良的账户平安性及利用机能，加强客户粘性，逐渐向多条理财富办理营业转型面临保守经纪营业激烈的合作，本公司通过无效的客户细分有针对性地供给差同化办事，依托优良的账户平安性，加强客户粘性。同时本公司正在推进从保守经纪营业向多条理财富办理营业的转型，重点为客户供给适合其需求的各类理财富物和资产设置装备摆设办事。本公司依托员工丰硕的经纪营业从业经验、对市场和产物的深刻理解以及公司停业网点科学合理的结构，为客户供给专业、优良和差同化的办事，并通过资本整合和协同营销，使高水准的财富办理办事能力可以或许获得进一步阐扬。本公司证券经纪营业线设置了财富办理部、零售客户部等多个团队，别离面临分歧的客户群体，供给具有针对性的办事。同时本公司配备了专业的投资参谋团队，提拔财富办理办事程度。截至2016年6月30日，本公司具有1,479名注册投资参谋，位居行业第三位，并已在市、上海市、四川省成都会和广东省广州市等经济发财城市成立了财富办理型停业网点或者配备了专业的财富办理团队。本公司研究营业在加强对保守公募基金、安全机构、QFII和社保机构办事的同时，为包罗证券经纪营业线在内的各营业部分和分支机构供给研究办事，按照分支机构的需求向其多种研究办事，包罗晨会、德律风会议、结合调研、视频会议和阐发师现场办事等。此外，本公司研究营业也对财富办理营业供给办事支撑，进一步提高了本公司办事的专业化程度。本公司基于对客户群体的无效细分，鞭策客户办事组织架构调整，为分歧客户供给差同化金融办事。本公司零售客户部分特地担任为资产规模介于10至500万元之间小我客户、1,000万元以下机构客户供给办事，截至2016年6月30日，这些客户群体资产规模为4,665.63亿元。本公司财富办理部分特地担任为资产规模在500万元以上小我客户、资产1,000万元以上机构客户供给办事，截至2016年6月30日，财富办理部客户总资产约为5,817.18亿元。本公司具备优良的产物研发能力，外行业内率先推出了商定购回式证券买卖产物、股票质押式回购产物、分级基金A类份额质押式报价回购产物等金融产1-2-34中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要品，同时推出了分歧类型的资产办理打算；除了供给本公司金融产物外，截至2016年6月30日，本公司还代销2,000余只基金产物，并借助代销产物系统构成行业之间的联系机制，以多样化的代销营业品种满足客户的投融资需求。本公司将金融产物划分为10个风险品级，较好地涵盖了分歧类型客户的风险偏好，确保为分歧客户供给合适的投资产物。本公司为客户资金平安供给优良的保障。本公司正在推进账户系统的升级，账户功能将从现有的金账户功能，改变为统筹现金办理、投资理财和消费领取等方面需求的账户系统。借助升级后的账户系统，本公司将向客户供给全方位的一揽子金融资产设置装备摆设办事。2014年2月17日，中国证监会出具《关于银河证券股份无限公司开展客户证券资金消费领取办事试点的无函》（机构部部函[2014]172号），核准本公司基于银证贷记卡开展客户证券资金消费领取办事。6、融资融券、债券质押式报价回采办卖等本钱中介型营业成长敏捷，成为公司新的利润增加点得益于本公司市场地位和分析合作力，本公司可以或许在主要的新营业范畴及时取得营业资历，并及时抓住营业机遇，融资融券和债券质押式报价回购等新型本钱中介营业获得了快速成长。演讲期各期，本公司融资融券营业停业收入（母公司口径）别离为156,812.94万元、356,476.88万元、1,160,098.39万元和283,873.02万元，占本公司母公司口径停业收入的比例别离为22.91%、33.72%、46.54%和49.25%。融资融券净额由2013岁暮的177.95亿元增加至2016年6月30日的495.64亿元。本公司作为最早开展质押式报价回购营业的试点券商之一，于2011年11月起头开展“天天利”营业。2013年1月，本公司成为证券行业第一个获得200亿营业规模上限，42天期、63天期和182天三个新品种，买卖起点金额降至1,000元扩大试点范畴的证券公司，并实现了质押式报价回购营业网上签约功能，大大提高产物便当性和多元性。2013年，经本公司积极鞭策，上海证券买卖所质押式报价回购营业折算率调整为中证指数公司折算率，无效改善了本公司债券操纵效率。本公司将部门H股刊行募集资金无效利用于-质押式报价回购营业中，“天1-2-35中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要天利”营业规模和营业收入稳步提高。截至2016年6月30日，“天天利”累计开户40.07万户，未到期回购余额80.14亿元，2016年1月1日至2016年6月30日日均未到期回购余额88.51亿元。此外，本公司还推出了商定购回式证券买卖产物、大额股票质押式回购产物“鑫时雨”、小额股票质押式回购产物“鑫易雨”、“鑫新雨”、分级基金A类份额质押式报价回购产物“金自来”、股票收益交换买卖产物“金交换”和收益凭证等新营业。7、领先的投资银行营业为开辟将来市场供给无力支撑本公司努力于为客户供给持久、优良和全方位的投资银行办事，并在成长较快的范畴具有行业领先的劣势，使公司能够充实受益于我国证券市场和中小企业融资等市场跃升的机缘。在债务承销方面，本公司持久连结行业领先地位。本公司企券承销金额在2009年至2011年持续三年位居行业第一位，在2012年位居行业第二位。2013年，本公司企券承销金额189.00亿元，位居行业第六位；2014年本公司企券承销金额377.87亿元，位居行业第五位；2015年本公司企券承销金额154.88亿元，位居行业第五位。自银河无限成立以来至2016年6月30日，本公司债务承销营业累计承销债务融资项目409个，累计承销金额约6,179.27亿元，排名行业第6位。此中，企券承销不断是本公司保守劣势营业范畴。自银河无限成立以来至2016年6月30日，本公司企券承销金额累计达到2,937.79亿元，位居行业第一位。本公司以高质量和独具特色的办事博得了客户的信赖和青睐，并持续多年被《中国证券报》和《证券时报》授予“金牛债券融资投行”、“最佳企券承销团队”和“最佳企承销商”等项。2012年11月，本公司获得了银行间债券市场非金融企务融资东西主承销资历，使本公司能够承销银行间市场的中期单据和短期融资券等债券品种。银行间债券市场是目前我国非金融企券融资的次要市场，本公司在债券市场的专业能力和客户资本将有助于公司快速拓展在这一市场的份额。在股权承销营业方面，本公司（包罗银河无限）参与了全数我国证券市场上融资规模前十大的初次公开辟行并上市项目。按照中国证券业协会统计，20151-2-36中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘要年本公司股票主承销金额位居行业第9位。按照Wind统计，自银河无限成立以来至2016年6月30日，本公司股权承销营业累计承销股权融资项目99个，累计主承销金额约2,385.83亿元，主承销金额位居行业第六。鉴于中小企业融资和多条理本钱市场的增加潜力，本公司股权承销营业成立了属地化特地办事中小企业的步队，借助本公司持久堆集的手艺特长和经验，本公司能够更好地把握中小企业融资和多条理本钱市场成长的机缘。此外，演讲期各期，本公司（母公司口径）别离实现财政参谋净收入9,219.44万元、5,954.15万元、18,111.03万元和2,514.03万元。同时，本公司积极拓展新三板营业，成立了新三板营业的收集化和市场化联动开辟系统，建立了全营业链运作模式和架构，2013年，本公司完成了4家公司在新三板的挂牌推介、1家新三板公司的定向增发。2014年，本公司完成了13家公司在新三板的挂牌推介、6家新三板公司的7次定向增发。2015年，本公司完成了30家公司在新三板的挂牌推介、22家新三板公司的29次定向增发。2016年1-6月，本公司完成了22家公司在新三板的挂牌推介、16家新三板公司的16次定向增发。8、新营业先发劣势和杰出的产物立异能力使公司处于行业变化趋向前端本公司亲近追踪近年来证券监管部分推出的各项放松管制和鞭策行业布局性调整的立异政策，与监管部分连结着持续沟通，并不时提出立异政策方面的。受益于本公司市场地位和分析合作力，本公司鄙人列主要的新范畴均率先取得营业资历或者营业机遇，因此具有在新营业方面的先发劣势：（1）本公司是首家获得期货IB营业资历的证券公司；（2）本公司是最早获得融资融券营业试点资历的11家证券公司之一，同时也是首批开展转融资和转融券营业试点的证券公司之一；（3）本公司是现金办理产物投资范畴扩大后的首批获得该类产物试点资历的证券公司之一；（4）本公司是首批获得债券质押式报价回购扩大试点资历的证券公司之一，同时也是首家在规模、品种和最低采办数量方面被放宽监管要求的证券公司；（5）本公司是首批获得供给基金质押式报价回购产物资历的证券公司之一，同是也是首批获得深圳证券买卖所质押式报价回采办卖权限的2家证券公司之一；6）本公司是首批商定购回式证券买卖营业3家试点证券公司之一；（7）本公司是首批股票收益交换买卖营业6家试点证券公司之一；（8）本公司1-2-37中国银河证券股份无限公司初次公开辟行股票招股意向书摘如果首批成为中国证券投资基金协会会员的10家基金评价机构之。